美股三大股指期货短线跳水，美债长债收益率飙升，日元涨至两周新高，黄金跌幅收窄

由于对美国税改计划可能扩大财政赤字的担忧，风险偏好情绪恶化，欧股多数跌。投资者纷纷涌入避险资产，黄金冲高跌近1%、现跌幅收窄，比特币刷新历史新高，突破11万美元。美元兑日元跌创两周新低。

美债市场承压，隔夜20年期美债拍卖结果不佳，叠加美联储理事沃勒表示，美联储不会在一级拍卖中购买债券，长期美债收益率刷新日高，美国5-30年期国债收益率曲线陡峭程度扩大至100个基点。

日本长期债券收益率持续走高，此前日本央行政策委员会委员野口旭表示，不宜干预超长期收益率。布油期货跌破64美元/桶，日内跌近1.6%。此前报道称OPEC+讨论7月再次大规模增产。

• 美股盘前，美股三大股指期货短线跳水，纳指期货日内跌0.27%，标普500指数期货跌0.32%，道指期货跌0.45%。
• 小鹏汽车跌近6%，理想汽车跌1.65%，阿里巴巴跌近1.6%。
• 欧洲斯托克50指数开盘跌0.55%，德国DAX指数跌0.42%，英国富时100指数跌0.46%，法国CAC 40指数跌0.43%。
• 美元现货指数变化不大。欧元兑美元几乎没有变化，报 1.1333 美元。
• 美元兑日元下跌0.6%至142.81，创两周新低。
• 美国30年期国债收益率短线拉升，创2023年以来新高。
• 美国5-30年期国债收益率曲线陡峭程度扩大至100个基点。
• 日经225指数收盘跌0.8%，报36985.87点。东证指数收盘跌0.6%，报2717.09点。韩国首尔综指收盘跌1.2%，报2593.67点。
• 日本长期债券收益率持续走高，日本20年期国债收益率上涨5.5个基点，至2.595%。40年期收益率上升6个基点至3.675%，触及2007年开始发行以来的最高水平。
• 10年期美国国债收益率变化不大，为 4.59%。
• 澳大利亚 10 年期国债收益率上涨 2 个基点至 4.47%。
• 比特币上涨 2.9% 至110931，为有记录以来的最高水平。
• 现货黄金5分钟内下跌6.05美元/盎司，报3288.75美元/盎司；
• 现货白银日内跌幅达2.0%，报32.7美元/盎司。
• 布油期货跌破64美元/桶，日内跌近1.6%。

美国财政赤字担忧加剧，全球债券市场承压

投资者担心，税改法案将在未来几年内为已经膨胀的预算赤字增加数万亿美元，而全球投资者对美国资产的兴趣正在减弱。

市场策略师Mark Cranfield表示，该法案的通过不会立即推动10年期美国国债收益率升至5%。但它将加速债券市场稳步上涨的趋势，因为债券市场的“守夜人”要求持有美国债券获得更高的溢价。

DBS Bank Ltd.的分析师在报告中指出：

“风险资产正在对美国国债收益率上升做出反应，股市暴跌，信用利差扩大。我们还注意到，美元走弱，在当前情况下更像是一种风险资产。总而言之，‘卖出美国’的交易卷土重来。”

在特朗普税收法案勉强通过众议院后，美国30年期国债收益率短线拉升，日内上升逾2个基点，报5.123%，为2023年10月以来的最高日内水平，距离2007年以来的最高点越来越近。这表明投资者对特朗普的减税计划表示反对，对财政赤字的担忧也开始对股市产生越来越大的压力。

日本债券市场发出警示，长债收益率飙升

在需求持续不足之际，日本长期债券收益率上升，40年期收益率上升6个基点至3.675%。此前日本央行政策委员会委员野口旭表示，不宜干预超长期收益率。

40年期日债收益率触及了2007年开始发行以来的最高水平，10年期收益率上升5个基点至1.565%，20年期收益率上升5.5个基点至2.595%。

AT Global Markets Australia首席分析师Nick Twidale表示，随着日本政府债券收益率飙升，日本的财政健康状况可能成为全球投资者关注的“担忧”：

“这是一个全球性问题，投资者正在努力适应新的局面。”

货币市场动荡，比特币再创新高

在货币市场，美元兑欧元持平，但兑大多数亚洲货币（包括日元和印尼盾）走弱，因为交易员正在权衡贸易谈判中可能达成的外汇协议。在当地媒体报道称与美国讨论了货币走势后，韩元维持了隔夜的大部分涨幅。

与此同时，比特币首次突破111000美元，交易员对这种原始加密货币的前景越来越看好。对冲基金DACM的联合创始人Richard Galvin表示：

“比特币以及整个加密货币市场，在过去几天里已经很大程度上与股市脱钩。比特币继续受益于其作为非系统、价值储存手段的市场地位，并且随着全球债券市场开始显得脆弱，比特币一直在走强。”

OPEC+讨论7月大幅增产，布油跌破64美元关口

布油期货跌破64美元/桶，日内跌近1.6%。报道称，OPEC+计划7月大幅增产41.1万桶/日，为连续第三个月增产，意在对那些超配额生产的成员国施压。